Chapitre 6 - Risque de taux d’intérêt
Circulaire CSSF 20/758 — Administration centrale, gouvernance interne et gestion des risques (entreprises d'investissement) · CSSF 20/758
Chapitre 6. Risque de taux d’intérêt
Sous-chapitre 6.1. Risque de taux d’intérêt inhérent aux activités autres que de négociation
34. Dans leur mise en œuvre de l’article 14 (Risque de taux d’intérêt inhérent aux activités hors portefeuille de négociation) du RCSSF 15-02, les entreprises d’investissement CRR se conforment aux orientations de l’EBA sur la gestion du risque de taux d’intérêt inhérent aux activités hors portefeuille de négociation (Guidelines on the management of interest rate risk arising from non-trading book activities « EBA /GL/2018/02 »).
Sous-chapitre 6.2. Corrections de la duration modifiée des titres de créance
35. Les entreprises d’investissement CRR qui appliquent l’approche standard pour le calcul de leurs exigences de fonds propres liées au risque de taux d’intérêt général sont tenus d’appliquer des modifications au calcul de la duration pour tenir compte du risque de remboursement anticipé des titres de créance. Les entreprises d’investissement CRR appliquent l’une des deux méthodes de correction de la duration modifiée prévues par les orientations de l’EBA sur les corrections de la duration modifiée des titres de créance en vertu de l’article 340, paragraphe 3, deuxième alinéa, du règlement CRR (Guidelines on corrections to modified duration for debt instruments under the second subparagraph of Article 340(3) of Regulation (EU) 575/2013 « EBA/GL/2016/09 »).
